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中报大幕下周拉开 牛股踪迹浮现
作者:管理员    发布于:2014-07-09 11:05:39    文字:【】【】【

中报高峰期集中在8月中下旬



  据交易所最新公告,创业板的华平股份将在7月12日领衔披露,这也是沪深两市最早披露中报的公司。这意味着半年报将在下周拉开序幕。



  高送转公司五大特征



  第一,送转比例和每股资本公积相关性较好



  第二,次新股高送转概率较高,约50%的次新股有送转行为



  第三,股本通常不超过3.5亿股



  第四,归属母公司净利润同比明显高于均值



  第五,四分之一左右的高送转公司同一财务年度有定增行



  深交所周一晚间公布了深市中报预约披露时间表,创业板的华平股份将在7月12日领衔披露,这也是沪深两市最早披露中报的公司。此外,深市主板和中小板最先披露中报的公司分别为青岛双星和北京利尔,披露时间分别为7月18日和7月16日。



  深市主板权重股中,平安银行和万科A分别将在8月14日和8月19日披露中报。8月30日预计披露中报的苏宁云商则是中小板最晚的一家,而创业板公司均在8月28日及之前完成中报披露。



  据上交所发布的沪市公司中报预约时间表,沪市首份中报将由道博股份在7月19日打头阵,随后星宇股份、西部资源、博瑞传播、滨化股份、山东药玻5家公司于7月22日集体披露中报。在7月份,约60家沪市上市公司预期将披露中报。最后披露时间为8月30日,多达129家将进行披露。



  沪市中报披露的高峰集中在8月25日至8月30日,届时将有多达440家上市公司扎堆发布中报,市场关注度较高的中国石油、中国石化、农业银行、工商银行、中国太保等大蓝筹都将在此期间披露中报。



  部分牛股已透支中报行情



  数据显示,截至6月30日,沪深两市已有959家公司发布了业绩预告,共有496家业绩报喜,占比为51.72%,其中180家预增、269家略增、47家扭亏;在311家业绩报忧的公司中,则有77家预减、89家略减、84家续亏、61家首亏。此外,有131家公司续盈但不能确定同比增长还是减少,21家公司预告中报业绩不确定。



  尽管整体报喜比例保持在五成,但从行业看普遍报喜的并不多,仅生物医药、TMT、汽车等行业较为明显。



  尽管中报尚未披露,但部分股票早已率先大涨。统计显示,计划在7月披露中报的公司中,有8家公司6月份涨幅超过20%。其中,陕西金叶、凤凰光学月涨幅超过60%。



  从券商对高送转股的分析报告来看,股本越小、每股资本公积越高、每股未分配利润越高、每股净资产值越高的个股,其进行高送转的潜力就越高。此外,在前一年度的年报中进行过高送转的个股,一般来说在次年中期进行高送转的可能性较小。



  中报高送转炒作周期较短



  但值得注意的是,并非个个送转股都能走牛。更多的是送转方案出来之后股价见光死。上周四晚,天银机电发布了高送转预案,之后连续两个交易日涨停,引爆了中报高送转行情个股的一波涨势。



  统计数据显示,截至上周末,320家上市公司在发布2013年高送转预案后,仅有150公司实现红盘,占比46.88%。公布“10转20”高送转预案的营口港因创下迄今为止最高的送转纪录,实现涨幅翻番。不过,这只是特例,多数高送转概念股还是难逃“见光死”的命运。在发布高送转预案后,共有170股出现不同程度下跌,其中嘉麟杰、博瑞传播、华平股份等19股累计跌幅超20%。



  分析人士认为,目前高含权个股多为今年刚上市的次新股,从历史经验来看,中报高送转行情炒作范围较为集中,炒作周期也较短。高送转个股炒作多集中在高送转预案发布前,提醒投资者谨慎对待该类题材。



  半年报行情哨响 基金扎推染料业龙头



  进入7月,随着半年报业绩披露窗口的临近,中报预喜的公司有望获得资金关注。据金牛理财网数据显示,在已经披露上半年业绩预告的上市企业中,净利润预增的企业共有447家。其中,业绩预增幅度超过100%的企业有61家;超过200%的有29家;超过300%的企业多达17家。据统计,主动股混型基金一季度重仓的个股中就有不少业绩预增幅度翻番的个股,海富通和汇添富旗下基金持有集中度最高。并且,最受基金青睐的两家上市公司均为染料行业的龙头企业。



  据金牛理财网不完全统计,2014年一季度重仓半年报大幅预增股(预增幅度超过100%)的主动股混型基金共计119只。被这些基金重仓配置的业绩预喜企业共计26家,持有概念股总市值(截至2014年3月31日)高达109亿元。



  重仓配置浙江龙盛和闰土股份这两只化工股的主动股混型基金数量最多,分别达到36只和20只。这两只个股业绩预增幅度最低分别为180%和160%;最高预增幅度分别为220%和200%。另外,金风科技和中兴通讯也分别获得18只和11只基金的重配。涉及新能源概念的风电企业金风科技业绩预增幅度在250%到300%之间;通信业龙头中兴通讯业绩预增幅度在158%到223%之间。业绩预增幅度最为显著的鑫富药业和华仪电气分别获得8只和1只基金青睐。这两家企业最高预增幅度均超过1000%。



  从基金的持有情况上来看,9只主动股混型基金持有半年报大幅预增股占自身净值的比例达到10%以上。比例排名前五位的基金分别为:海富通风格优势股票、海富通股票 、嘉实主题新动力股票、汇添富蓝筹稳健混合、添富策略股票。这五只基金均大比例持有浙江龙盛,海富通系两只基金持有比例均达到9%以上。另外,比例排名前四的基金也同时持有闰土股份,占净值比例不低于5%。



  浙江龙盛和闰土股份这两家企业在染料行业是国内分散染料市场的双寡头,两家合计占了市场60%-70%的份额。其业绩表现主要受染料价格波动影响。染料价格的提价空间则受下游需求和环保压力的制约。目前来看,染料行业的持续景气也使得多家机构对这两家公司给予了“强烈推荐”评级 。在二级市场上,浙江龙盛最受机构青睐;闰土股份则由于业绩弹性和股价波动较大更多地受到游资追捧。今年上半年,这两家上市公司股价分别累计上涨24.39%和15.12%。



  另外,银华成长混合持有金风科技占自身净值比达到6.1%居首;大成创新成长混合和泰信发展主题股票分别持有中兴通讯和鑫富药业的比例居前,均在6%以上。



  整体看来,在净利润增幅翻番的企业中,以中小板和创业板为代表的成长股盈利能力明显提高,力压价值型蓝筹股。随着市场情绪有所好转,业绩增长较好的成长股将成为7月资金关注的焦点,本身具备成长风格且手持业绩预增个股的基金将迎来更多机会。


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